跨省展览业，联合贷款贡献率不低于 30%，自然单户余额不超过 300000 元或平均年收入 1 至 3 元，网络小额贷款迎来新规定！

11 月 2 日，为了规范小额信贷公司的网络小额贷款业务，统一监管法规和操作规则，银监会会同中国人民银行等部门，起草了 "网络小额贷款业务管理暂行办法"(征求意见稿）( 以下简称 "征求意见稿")，并征求公众意见。

就在两天前，国务院金融稳定和发展委员会召开了一次特别会议，强调不仅要鼓励创新和促进创业精神，而且要加强监管，把金融活动充分纳入依法监管，有效防范风险。监管部门要认真做好同类型、同类主体的工作，对受监管的市场进行依法监管，遵守监管规则，完善公司治理，履行社会责任。

国家金融发展实验室副主任曾刚对第一位金融记者说，网上小额贷款的新规定基本上符合 "充分把金融活动纳入监管" 和 "平等对待类似业务和类似主体" 的要求，以避免监管套利和不公平监管。

征集意见草案明确规定，网络小额贷款业务主要在登记地所属的省级行政区域开展，未经银行业监督管理委员会批准，不得在全省范围内开展网络小额贷款业务；明确注册资本、控股股东、互联网平台等应满足的条件。提出网络小额贷款金额、贷款使用、联合贷款、贷款登记等相关要求；不诱使借款人过度负债；明确股权整改和过渡性安排。

同一天，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证监会和国家外汇管理局对蚂蚁集团实际负责人马云、董事长景宪东、董事长胡晓明进行了监管访谈。晚上，蚂蚁集团将作出最新回应，全面落实采访意见，继续遵循 "健全创新、拥抱监督、服务实体、开放取胜" 的十六字方针，继续增强包容性服务能力，为经济和民生发展作出贡献。

目前，蚂蚁集团正在推出沪港同步 IPO，计划于 11 月 5 日上市。

严禁跨省展览

网络小额信贷业务是指利用大数据、云计算、移动互联网等技术手段，利用互联网平台积累的客户管理、网络消费、网络交易等数据信息，分析和评估借款客户的信用风险，确定贷款的方式和金额，并在线完成小额信贷业务的贷款申请、风险审计、贷款审批、贷款发放和贷款回收等流程。

征集意见草案 " 规定，小额贷款公司主要在登记地所在的省级行政区域开展网络小额贷款业务；未经国务院银行监督管理机构批准，小额信贷公司不得跨省行政区域开展网络小额贷款业务。

在跨区域业务整改方面，新规规定，未经国务院银行业监督管理机构批准，已跨省级行政区域开展网络小额贷款业务的小额贷款公司，应当在《办法》规定的过渡期内，完全符合《办法》规定的要求；仍不符合《办法》规定的，不得跨省级行政区域开展新的网络小额贷款业务。过渡期为本办法施行之日起三年。过渡期内，未取得跨省行政区域网络小额贷款业务资格的小额贷款公司，应将小额贷款余额和贷款户数控制在存量规模内，有序减量降准，逐步清理。"。

但现实是，目前大量的网络小额贷款公司大多存在跨省管理问题，这意味着在今后三年内，此类机构将不得不经过整顿，而那些尚未获得中国银监会批准开展跨省业务的机构，无疑将面临过渡时期的非正常资产清理和返还问题。

曾刚认为，禁止跨省经营对现有的网络贷款，甚至对网络小额贷款许可证的价值都有较大的影响。

曾刚说，从长远来看，纳入监管框架有利于行业规范。" 互联网贷款基本上包括在银监会的监管体系中，与以前地方金融监管机构的管理层相比，监管机构、监管力度和银行业相对较近。

西南财经大学财经学院数字经济研究中心主任陈闻对第一位金融记者说，考虑到跨省网上小额贷款注册资金门槛高，大量在线小额贷款正面临转型，但对于网络小额贷款行业来说，三年的过渡期是相对充足的。

联合贷款 " 有限杠杆

在联合贷款方面，征求意见草案规定，从事网络小额贷款业务的小额贷款公司开展贷款援助或联合贷款业务的，从事网络小额贷款业务的小额贷款公司的出资比例不得低于一笔联合贷款的 30%。

这个比例对许多小额贷款公司来说是一个很大的限制。以蚂蚁集团为例，蚂蚁自贷的主体是重庆蚂蚁小额贷款有限公司和重庆蚂蚁上城小额贷款有限公司，两家小额贷款公司的注册资金分别为 120 亿元和 40 亿元。到 2020 年 6 月底，两笔小额贷款的贷款余额为 362 亿元，资产转移业务实现贷款余额 1708 亿元。蚂蚁集团目前的信贷总额为 2.154 万亿元，其中 98% 来自合作银行和 ABS 的发行。到 2020 年 6 月底，蚂蚁集团贷款余额为 2.15 万亿元，消费贷款为 1.73 万亿元，经营贷款为 4200 亿元。

专栏作家季少峰日前指出，蚂蚁基金与银行合作伙伴联合发行的 "联合贷款" 中，蚂蚁基金的子公司按照协议贡献了少量资金（这部分出资包括在资产负债表贷款中）。同时，蚂蚁集团全面参与贷款审批、风险管理、还款等过程，承担贷款后管理的职责。蚂蚁集团没有详细披露蚂蚁集团子公司在金融机构中所占的比例，但据蚂蚁基金披露，"到 2020 年上半年，金融机构贷款或资产证券化的比例约为 98%"，蚂蚁联合贷款的比例应为 1：9。

关于加强小额贷款公司监督管理的通知 " 规定，通过银行贷款、股东贷款等非规范融资方式纳入基金的资金余额不得超过其净资产的 1 倍，纳入债券、资产证券化产品等标准化债权资产形式的资金余额不得超过其净资产的 4 倍，即小额贷款公司的总杠杆不得超过其净资产的 5 倍。

有人认为，将供款比率提高到 30% 意味着，推动同等规模的联合贷款需要更多的资产负债表上贷款，而小额贷款公司的资本需要在资产负债表上贷款杠杆的 5 倍以下进一步扩大。

实际上是在限制杠杆作用。随着现有规模的扩大，可以转让的资金较少，自身持有量也会增加，资本充足率的要求必然会导致资本的补充，杠杆的初步计算不会比银行业差得多，同时也反映了监管的一致性要求。曾刚说，现在许多小额贷款公司提供的联合贷款不到 30%，这意味着小额贷款公司的杠杆率将会降低。

陈闻认为，将出资比例提高到 30% 具有两大功能：一是防止多笔网络小额贷款联合贷款大量发放单一贷款，以保证网络小额贷款的小额和分散；二是防止网络小额贷款向银行、消费金融公司等转移大量信贷资产的风险，从而保证网络小额贷款比例的下限，有效抑制网络小额贷款的谨慎信贷行为。

此外，征求意见草案还规定，网上小额贷款还应符合以下事实：与机构合作，主要用作资金提供者开展贷款业务的，不得外包信贷审查和风险控制等核心业务，不得向无贷款资格的机构提供贷款，不得与无担保机构共同出资，不得接受无担保机构提供信用增强服务和包销承诺等变相信用增强服务。以合作机构为信息提供者开展贷款业务的，不得故意向合作机构提供虚假信息，不得引导借款人过度举债或者长期借款，不得帮助合作机构规避各地经营等监管规定。

年收入 1≤3 限制，终止校园贷款

早在 2017 年 9 月 6 日，教育部就明确表示，"校园贷款被禁止，不允许在线贷款机构向大学生发放贷款。" 然而，学生们提前消费，无法收支相抵 "，很容易被校园贷款所吸引，这已成为一再禁止校园贷款的原因之一。

在贷款支付方面，征集意见草案规定，从事网络小额贷款业务的小额贷款公司，应当根据借款人的收入水平、负债总额、资产状况等因素合理确定贷款金额和期限，使借款人各期的还款金额不超过其还款能力。" 原则上，对自然人的单一账户网络小额贷款余额不得超过 300000 元人民币，相当于近三年平均年收入的 1 /3。这两笔金额的下限为贷款金额的最高限额；原则上，向法人或其他组织及其关联方提供的单一账户网络小额贷款余额不得超过人民币 100 万元。

陈闻说：" 考虑到大多数在线贷款仍用于个人信用贷款，以防止个人债务过多的问题，事实上，在某种程度上，建立合格的借款人制度也在一定程度上结束了许多无法偿还网上贷款的借款者群体，如校园贷款。

曾认为，这一内容实际上是为了保护消费者，个人信用不应过高，在适当的范围内，消费者可以负担得起。没有后续风险导致贷款过多。" 目前，许多小额贷款公司可能会向学生发放贷款，学生没有收入来源，根据这条规则，网上小额贷款的主体可能会受到一定的限制。